La guerra en Irán y el cierre de Ormuz está afectando negativamente a las Bolsas mundiales al tiempo que dispara los precios del crudo y el gas. Aun así, hay sectores y mercados que salen beneficiados como, por ejemplo, el oro, el petróleo, el gas natural, defensa y ciberseguridad. Te explicamos por qué y qué acciones y fondos son los mejores para invertir.
El oro como principal activo refugio
El oro es un activo refugio, lo que significa que, en tiempo de incertidumbre, miedo y temor, los inversores lo compran, de manera que la demanda por el metal precioso se incrementa y con ello su precio.
Además, se une también el hecho de que los Bancos Centrales siguen adquiriendo oro porque pretenden diversificar sus reservas estratégicas y no depender tanto del dólar estadounidense.
Se puede invertir comprando acciones mineras, entre las que destacan Newmont Corporation, Barrick Gold, Agnico Eagle Mines, Kinross Gold. O bien mediante fondos de inversión y ETFs especializados como por ejemplo Xtrackers IE Physical Gold EUR Hedged Securities, iShares Physical Gold EUR Hedged y SPDR Gold Shares.
Este fondo replica el comportamiento del precio del oro. Gestiona 557 millones de dólares, se lanzó el 5 de julio de 2022 y está domiciliado en Irlanda. Los gastos totales son del 0,25 % anual.
La rentabilidad obtenida por este vehículo de inversión es considerable. Por ejemplo, desde su creación es de un 154,84 % y a 3 años un 136,43 %.
El sector del petróleo es el principal beneficiado
Por el Estrecho de Ormuz transita casi el 30 % del petróleo mundial. Irán lo tiene bloqueado como respuesta al ataque militar de Israel y Estados Unidos. Por cada día que permanece cerrado, el resto de los países dejan de recibir 20 millones de barriles.
Todo esto provoca que la oferta se reduzca al tiempo que la demanda se mantiene firme, por lo que el precio del crudo sube, tanto el Brent (de referencia en Europa) como el WTI (de referencia en Estados Unidos).
Se puede aprovechar comprando acciones petroleras como Repsol, Exxon Mobil, Occidental Petroleum, Chevron, Shell, TotalEnergies, ConocoPhillips. También mediante fondos de inversión como WisdomTree WTI Crude Oil EUR Daily Hedged y WisdomTree Bloomberg Brent Crude Oil.
WisdomTree WTI Crude Oil EUR Daily Hedged
El fondo replica el índice Bloomberg WTI Crude Oil que sigue el precio de los contratos de futuros sobre el petróleo WTI. Se lanzó el 15 de marzo de 2012 y está domiciliado en Jersey. Los gastos totales son del 0,49 % anual.
La rentabilidad a cinco años es de un 120,79% y a tres años un 87,14%. Este fondo no reparte dividendos.
El sector del gas sale favorecido
Igual que sucede con el petróleo, por el Estrecho de Ormuz transita casi una tercera parte del gas natural licuado mundial y no existe una ruta alternativa viable, de manera que si permanece cerrado el Estrecho supone un problema.
Al interrumpirse el suministro de gas natural licuado, los precios en Europa y Asia se disparan y como resultado tenemos una escasez global, baja oferta respecto al aumento de la demanda y beneficio para productores fuera de la zona de conflicto.
Entre las acciones favorecidas estarían Venture Global, Woodside Energy, Cheniere Energy. Entre los fondos más destacados tendríamos WisdomTree Natural Gas EUR Daily Hedged, Energy Select Sector SPDR Fund y Vanguard Energy ET.
Las acciones militares y de defensa
El sector de defensa sale beneficiado debido a que la guerra implica un fuerte incremento del gasto militar. Además, los Gobiernos se ven abocados a impulsar los presupuestos y aprobar paquetes urgentes de defensa.
La realidad es que se consumen misiles, drones y munición, al tiempo que se destruyen equipos. Todo esto hay que reponerlo rápidamente.
Una forma de invertir es comprando acciones como Lockheed Martin, RTX, Northrop Grumman, BAE Systems, Saab, Thales, Hensoldt, Leonardo, Dassault Aviation, Indra, General Dynamics. O mediante fondos como Global X Defence Tech UCITS ETF USD Accumulating, Invesco Defence Innovation UCITS ETF Acc y VanEck Defense UCITS.
Global X Defence Tech UCITS ETF USD Accumulating
Replica el índice Mirae Asset Defence Tech, el cual sigue empresas de todo el mundo que operan en el ámbito de la tecnología militar y de defensa. Gestiona casi 600 millones de dólares, se lanzó el 10 de septiembre de 2024 y está domiciliado en Irlanda.
Los gastos totales son de un 0,50 % anual. Los dividendos del ETF se acumulan y se reinvierten. La rentabilidad desde su creación es de un 116,63 %.
El sector clave de la ciberseguridad
En la actualidad, las guerras no se desarrollan solo en el campo de batalla, también se libran con ataques a infraestructuras (energía, bancos, telecomunicaciones), hackeos a Gobiernos y empresas clave, sabotaje digital, etc. Irán, por ejemplo, lleva años desarrollando capacidades en este campo.
Los países se ven obligados a destinar más dinero para reforzar y proteger redes eléctricas, oleoductos y sistemas financieros, puesto que un solo ataque puede causar enormes pérdidas, de ahí que invertir en ciberseguridad sea una prioridad.
Acciones que salen beneficiadas son CrowdStrike, Palo Alto Networks, Fortinet, Snowflake, Okta, Datadog, Zscaler. Los principales fondos de inversión son iShares Digital Security, L&G Cyber Security, Credit Suisse Security Equity y Allianz Cyber Security AT Eur.
L&G Cyber Security Innovation UCITS ETF USD
Replica el índice Solactive Cyber Security Innovation que realiza un seguimiento de las empresas que participan activamente en el suministro de tecnología y servicios de ciberseguridad. Se lanzó el 7 de septiembre de 2022 y está domiciliado en Irlanda.
Los dividendos del ETF se acumulan y se reinvierten. La ratio de gastos totales es de un 0,49 % anual. Desde su lanzamiento la rentabilidad es de un 51,10 %.
¿Cómo se comporta la Bolsa ante sucesos dramáticos?
A lo largo de la historia, han sucedido una serie de eventos de gran importancia y que fueron realmente preocupantes, desde guerras, pasando por atentados terroristas y asesinatos de presidentes.
Si algo se puede extraer del pasado es que la Bolsa tiende a reaccionar mal y cae en el corto plazo, pero unos meses después, en casi todos los casos, sube y recupera con creces lo que había perdido.
Aquí puedes ver cómo reaccionó el S&P 500, el índice bursátil más importante del mundo, seis y doce meses después de hechos relevantemente negativos:
- Ataque a Pearl Harbor (1941): -6,5 % +4,3 %
- Corea del Norte invade Corea del Sur (1950): +4,1 % +11,7 %
- Crisis de los misiles en Cuba (1962): +20,7 % +27,8 %
- Asesinato de Kennedy (1963): +15,5 % +23,2 %
- Guerra de los Seis Días (1967): +7,5 % +13,5 %
- Irak invade Kuwait (1990): -2,1 % +10,15 %
- Comienza la guerra de Irak (2003): +18,7 % +26,7 %
- Atentado trenes en Madrid (2004): +1,5 % +6,4 %
- Atentados del metro de Londres (2005): +5,3 % +5,5 %
- Atentado del maratón de Boston (2013): +8,7 % +17,9 %
- Rusia anexiona Crimea (2014): +8 % +14,7 %
- Bombardeo de Siria (2017): +7,6 % +12,8 %
- Crisis de misiles de Corea del Norte (2017): +14,8 % +13,4 %
Por tanto, en la actual coyuntura, hay que tener calma y paciencia. Es razonable que las Bolsas caigan en el corto plazo y asistamos a episodios de volatilidad.
